Due Diligence – всестороннее исследование деятельности компании: оценка ее финансового состояния и положения на рынке, выявление финансовых, налоговых, юридических и прочих рисков.
Кому необходим Due Diligence:
- СТРАТЕГИЧЕСКОМУ ИНВЕСТОРУ, намеревающемуся изучить объект инвестирования для принятия решения о возможности вложения средств
- КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ, имеющей необходимость изучить бизнес и финансовую состоятельность потенциального заемщика
- ПОГЛОЩАЮЩЕЙ КОМПАНИИ, намеревающейся оценить объект поглощения для определения рисков сделки и стоимости
- ПРОДАВЦУ БИЗНЕСА ИЛИ АКТИВА, желающему совершить сделку по оптимальной цене
Различные варианты проведения Due Diligence могут предусматривать как комплексный анализ компании, так и исследование отдельных аспектов ее деятельности.
Комплексная процедура Due Diligence включает:
- Финансовый Due Diligence
- Правовой Due Diligence
- Налоговый Due Diligence
- Операционный Due Diligence
Финансовый Due Diligence – исследование способности компании приносить доход:
- Комплексный финансовый анализ деятельности компании (анализ активов и источников финансирования, основных средств, запасов, кредиторской и дебиторской задолженности, структуры доходов и расходов)
- Оценка потенциала развития бизнеса
- Оценка адекватности применяемых в компании систем бухгалтерского и управленческого учетов
- Анализ систем планирования и бюджетирования компании
- Оценка эффективности системы внутреннего и внешнего контроля
Правовой Due Diligence – исследование деятельности компании на предмет соответствия требованиям законодательства и оценка риска возможных претензий со стороны контрагентов и государственных органов:
- Анализ учредительных документов и проверку имущественных прав владельцев компании
- Анализ прав компании на движимое и недвижимое имущество, финансовых вложений в капиталы других компаний
- Проверка легитимности принятия решений органами управления компании
- Оценка законности проведения эмиссий ценных бумаг
- Проверка на наличие споров с третьими лицами, судебных разбирательств, арестов имущества
- Выявление предпринимательских рисков, возможных претензий контрагентов и органов государственного контроля
- Проверка наличия необходимых лицензий
- Анализ соблюдения компанией законодательства о труде
- Исследование узких областей деятельности компании, таких как проверка природопользования, внешнеэкономической деятельности и т.д.
Налоговый Due Diligence – анализ выполнения компанией налоговых обязательств, оценка налоговой нагрузки и выявление возможностей оптимизации налогового бремени:
- Проверка состояния расчетов компании с бюджетом по налогам и иным обязательным платежам
- Проверка системы налогового учета и налогового планирования на предмет соответствия требованиям законодательства
- Оценка вероятности предъявления претензий к компании налоговыми органами
Операционный Due Diligence – сравнительный анализ информации о возможностях развития производства, системы продаж, технологий и кадрового потенциала компании и данных о потребностях и перспективах рынка:
- Анализ организационной структуры, оценку менеджмента и персонала компании
- Оценка положения компании на рынке, конкурентной среды, эффективности маркетинговой политики, деловой репутации
- Оценка текущих производственных мощностей и эффективности их использования
- Оценка организации и политики закупок
- Анализ системы продаж
- Оценка уровня корпоративного управления
